Po co?
Transakcja jest esencją rozwoju w biznesie. Czy to jako początkowa inwestycja w środki trwałe, czy stały element modelu biznesowego oparty na nieorganicznym wzroście poprzez fuzje i przejęcia, j każde przedsiębiorstwo częściej lub rzadziej styka się z okazją biznesową jaką jest nowa transakcja. Jeśli przejmowanie firm lub znacznych aktywów innego rodzaju nie jest czynnością rutynową, przeprowadzenie istotnej strategicznie transakcji wymaga zaangażowania zasobów i kompetencji na co dzień nie utrzymywanych w organizacji. Należą do nich doświadczeni doradcy transakcyjni, których zaangażowanie wpływa na efektywność procesu i zarządzania ryzykiem, zapewnia terminowość, dobór optymalnego prawnie, podatkowo i biznesowo scenariusza transakcji, a przede wszystkim zwiększa prawdopodobieństwa sukcesu.
Doradztwo transakcyjne obejmuje pełen wachlarz działań związanych z transakcjami kupna czy sprzedaży spółek lub przedsiębiorstw, zorganizowanych części przedsiębiorstw, grup aktywów, ale też różnych form restrukturyzacji, przekształceń własnościowych czy sukcesyjnych. Dotyka ono między innymi następujących procesów: przekształceń, fuzji, przejęć, podziałów, aportów czy też wielu innych czynności restrukturyzacyjnych. Niektóre z wymienionych operacji mogą mieć charakter transgraniczny, angażujący więcej niż jedną jurysdykcję prawną i podatkową, co tworzy kolejne możliwości strukturyzacyjne, ale także obszary ryzyk.
Dla kogo?
Inwestorów, właścicieli firm, praw lub aktywów, udziałowców lub przyszłych udziałowców, zarządów firm uczestniczących w procesach transakcyjnych lub restrukturyzacyjnych, a także dopiero planujących lub rozważających możliwość wzięcia udziału w transakcji.
Jak?
Nasze usługi obejmują przede wszystkim:
- doradztwo przedtransakcyjne obejmujące analizę wykonalności założeń inwestycyjnych, przygotowanie efektywnych scenariuszy realizujących założenia biznesowe transakcji, przygotowanie listu intencyjnego i wstępną strukturyzację prawno-podatkową transakcji;
- finansowe, podatkowe oraz prawne due diligence zarówno dla kupującego (buy-side due diligence) jak i sprzedającego (sell-side (vendor) due diligence) obejmujące m.in.:
a) identyfikację podstawowych ryzyk biznesowych, finansowych, podatkowych i prawnych (tzw. deal – breakers);
b) analizę poziomu EBITDA zaraportowanej oraz znormalizowanej pod kątem projekcji przepływów pieniężnych „quality of earnings”;
c) analizę kapitału pracującego oraz długu netto;
d) analizę przepływów pieniężnych; - doradztwo transakcyjne związane z obsługą procesów nabycia i sprzedaży przedsiębiorstw oraz zorganizowanych części przedsiębiorstw (kalkulacja ceny nabycia, modelowanie finansowe transakcji, wsparcie w edycji umowy kupna-sprzedaży, wsparcie w procesie negocjacji);
- doradztwo w zakresie integracji potransakcyjnej, w tym wsparcie w organizacji funkcji compliance, raportowania i optymalizacji procesów biznesowych;
- wyceny, w tym wyceny przedsiębiorstw oraz składników majątku przedsiębiorstw, alokację ceny nabycia, analizy „fairness opinion”, czy wsparcie w tworzeniu modeli finansowych i operacyjnych wspierających procesy decyzyjne.
Dowiedz się więcej o naszych usługach:
